En este artículo analizaremos la actividad del factoring, su utilidad y también hablaremos sobre sus principales ventajas. Si te interesa el tema, no dejes de leer el siguiente artículo…
¿Qué es el factoring y para qué sirve?
Factoring es un término anglosajón cuyo origen lo encontramos en el comercio que Inglaterra hacía con sus colonias norteamericanas. En esas transacciones es donde surge la figura del ‘Factor’ que era quien representaba a los comerciantes ingleses en territorio norteamericano. Ese ‘factor’ llegará a Europa en el siglo pasado a través de las filiales de empresas norteamericanas y a España lo hará en los años 80.
Adentrándonos más en la materia de este artículo, diremos que el factoring es una herramienta de financiación que consiste en que una empresa acreedora le cede a una entidad financiera sus derechos de cobro. A partir de ese momento, la entidad financiera será la titular del crédito y gestionará el cobro de esas facturas.
Como estamos viendo, se trata de una forma de financiación que va a conseguir reducir el plazo de pago (facilitar la liquidez) como si se tratase de créditos al contado y, aunque a veces pueda llegar a confundirse con el descuento de efectos comerciales, lo cierto es que se diferencian sobre todo en el tipo de documento que generan ambas operaciones comerciales; facturas en el caso del factoring y pagarés en el caso del descuento de efectos comerciales.
¿Cómo funciona el factoring?
En esta operación de factoring o contrato intervienen básicamente 2 agentes:
- La empresa que contrata el servicio de factoring y que, por tanto, va a generar el crédito comercial (el CEDENTE).
- El encargado de pagar esos créditos comerciales generados (el DEUDOR).
Como decíamos antes, la empresa y la entidad financiera de esa operación van a cederse de forma total o parcial los créditos comerciales a corto plazo de sus clientes, documentados mediante facturas. De esta manera, la entidad financiera se convertirá en la encargada de adelantar los importes correspondientes de manera inmediata.
Generalmente, la entidad financiera encargada del factoring va a exigirle a la empresa cedente que la cartera de clientes sea solvente y que tenga un buen control financiero.
¿Qué tipos de factoring podemos encontrarnos?
Habitualmente nos encontramos dos tipos de factoring, que se clasifican en función de quién asume el riesgo de impago de los créditos comerciales:
- Sin recurso: cuando es la entidad financiera (el factor) quien asume el riesgo de insolvencia de los créditos comerciales (facturas). Es decir, que la empresa cedente no va a tener ninguna responsabilidad sobre los mismos.
- Con recurso: cuando dicho riesgo de insolvencia de los créditos comerciales corre a cuenta de la empresa cedente.
Caso del Grupo Bancario Banca Farmafactoring
El Grupo Bancario Banca Farmafactoring se constituyó en el año 1985 por un grupo de empresas farmacéuticas y fabricantes de aparatos biomédicos italianos y multinacionales, con el objetivo de establecer un único intermediario en la gestión de los créditos del Servicio Sanitario Nacional. En el año 2000, Banca Farmafactoring amplía su actividad a la Administración Pública y se posiciona como grupo líder en la compra sin recurso de créditos en este sector.
En el caso de España, Banca Farmafactoring se establece en 2010 para ofrecer un servicio muy parecido al que ofrecía en Italia: cesión de créditos sin recurso sobre las facturas del sector sanitario español, siempre cumpliendo con las normativas internacionales.
En la actualidad, Banca Farmafactoring opera en el sector del factoring en Italia, España, Polonia, Portugal, República Checa y República Eslovaca.
¿Qué ventajas ofrece el factoring?
Dentro de los beneficios que puede aportarnos el factoring podemos encontrarnos los siguientes:
- La financiación va a soportarse según las facturas emitidas.
- La empresa puede conseguir liquidez de manera rápida sin necesidad de tener que esperar a la fecha acordada para cobrar el servicio prestado.
- Gestión administrativa por parte de la entidad financiera de
- Asume el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera.
- La empresa (en el factor sin recurso) no asumirá el riesgo crediticio en caso de insolvencia, sino que recaerá en la entidad financiera.
El factoring se nos presenta como una buena alternativa para gestionar los créditos comerciales de nuestra empresa y de cualquier negocio.
¿Tú qué piensas? ¿Estás familiarizado con el factoring?
