Hoy haremos un repaso a siete términos financieros muy habituales, la mayoría relacionados con los mercados financieros, aunque no todos.
1. TAE (Tasa Anual Equivalente)
Como este concepto ha sido ya objeto de un artículo explicativo que podéis consultar en caso de querer saber más, no vamos a detallarlo en profundidad.
Simplemente, la TAE es una herramienta que permite comparar productos financieros tanto para el ahorro como para la financiación (obtener un préstamo). Se trata de un tipo de interés estándar que engloba todas las condiciones económicas de los productos financieros (comisiones, tasas,etc.). De esa manera, el usuario tiene una herramienta más fiable para tomar su decisión.
En el caso de productos de ahorro como los depósitos, la TAE resulta de gran ayuda a la hora de comprar la rentabilidad neta entre varios depósitos.
Por ejemplo, el Depósito Facto ofrece un interés del 1,50% TAE* para a un plazo 60 meses, una rentabilidad de las más atractivas en este mercado.
*TAE del 0,30% (0,30% TIN) para un depósito a 3 meses, TAE del 1,25% (1,25% TIN) para un depósito a 12 meses y TAE del 1,50% (1,50% TIN) para un depósito a 60 meses. A partir de 10.000€ y con liquidación cada 3 meses. Oferta para particulares.
2. Apalancamiento
En algunos mercados, especialmente el Forex (del que hablaremos más adelante), existe la posibilidad para el inversor de operar con más dinero del que tiene realmente. Es decir, que existe un efecto palanca que le permite multiplicar su impacto en los mercados en unas proporciones que a veces son muy notables.
Esto tiene un doble efecto: por un lado multiplica los beneficios potenciales, pero por el otro, también multiplica la posibilidad de obtener pérdidas. En otras palabras: a mayor apalancamiento, mayor riesgo.
3. Acción
El capital social de una empresa se divide en fracciones de igual valor, cada una de estas fracciones está representada por un título emitido por la propia sociedad, que recibe el nombre de acción.
Normalmente este título se puede vender y comprar libremente en el mercado a unos valores que fluctúan según la oferta y la demanda. El inversor puede obtener beneficios de dos formas distintas:
- Haciendo una plusvalía entre la compra y la venta de una acción.
- Obteniendo parte de los beneficios de la empresa, a través de la distribución de dividendos.
4. PER (Price-Earnings Ratio)
El PER es un ratio que calcula la relación entre el precio de una acción y los beneficios de la compañía.
Por ejemplo, un PER de 15 significa que la compañía está valorada en un importe que representa 15 años de beneficios. Es un ratio que tiene sus límites para el análisis (porque los resultados de un año pueden ser excepcionalmente malos o buenos). Sin embargo, nos ofrece algunas pistas sobre si la cotización de la empresa es exagerada o no y sobre posibles burbujas financieras.
5. OPV (Oferta Pública de Venta)
Se trata de la operación por la cual se pone a la venta un activo financiero de una empresa. En el caso más habitual, se trata de empresas no cotizadas que colocan parte de su capital en bolsa y pasan a ser empresas cotizadas. Cuando la empresa hace una ampliación de capital para luego vender las nuevas acciones en bolsa se suele hablar de OPS (Oferta Pública de Suscripción).
En el caso de una OPV, es importante fijarse en el precio de salida y en el PER resultante.
6. OPA (Oferta Pública de Adquisición)
Cuando una empresa o un grupo de empresas quieren hacerse con una parte significativa del capital social de otra compañía cotizada a la que llamaremos X, estos inversores pueden optar por lanzar una OPA 6 y así convencer a los inversores de X a ceder su participación a un precio generalmente ventajoso.
Aunque seguramente conocerás más el concepto OPA hostil por el impacto mediático que tienen, una Oferta Pública de Adquisición puede perfectamente ser consensuada y no generar ninguna polémica.
7. Forex (mercado de divisas)
El término Forex viene del inglés Foreign Exchange. Se trata de un mercado mundial y descentralizado donde se negocian divisas y que mueve un volumen considerable de dinero (el equivalente a un mes de transacciones en el mercado bursátil de Wall Street).
Como es descentralizado, hay muchos operadores que ofrecen invertir en Forex, aunque en realidad se trata más bien de especulación a corto plazo, aprovechando el apalancamiento para obtener beneficios mayores.
Es precisamente este apalancamiento tan elevado (llega a ser de 400 veces) el que hace que el Forex sea habitualmente una inversión de alto riesgo, donde la volatilidad de los mercados a corto plazo se ve ampliada hacia unos extremos que asimilan la inversión a una apuesta.
¿Conocías ya estos conceptos? ¿Te ha servido de ayuda este artículo?
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