Imaginemos que tienes a tu disposición 100.000 euros que has recibido recientemente por cualquier motivo como puede ser una herencia, indemnización, venta de un activo…y tienes pensado destinar ese capital a la inversión.
En este artículo vamos a analizar algunas de las opciones de inversión disponibles para rentabilizar ese dinero, con sus ventajas e inconvenientes, y veremos algunos consejos al respecto.
Diversificar la inversión
Antes de tomar una decisión relacionada con la inversión, es importante recordar uno de los principales consejos de las finanzas personales: siempre es recomendable diversificar la inversión. Por lo tanto, si esos 100.000 euros constituyen la mayoría de tus ahorros, probablemente deberías optar por repartirlos entre diversas opciones. Si además de ese capital dispones de más ahorros, entonces podrías arriesgarte a invertirlo todo en un solo producto o activo. Aunque para no perderlo todo, siempre es recomendable seleccionar en nuestra cartera, al menos, un activo de renta fija.
Los bonos del tesoro no son atractivos en este momento
Tradicionalmente, invertir en letras y bonos del estado es una de las opciones más seguras, y más aún desde que en la Constitución se indicó que el pago de los intereses de la deuda era prioritario respecto a cualquier otro gasto.
Sin embargo, en estos momentos los tipos de interés son tan bajos que la rentabilidad de los bonos es negativa para muchos de los plazos. En la subasta de principios de septiembre de 2016, la rentabilidad a tres años del bono español era cercana al -0,1%, lo que significa que el inversor es quien paga un interés al estado, y no al revés.
Guardar el dinero sin invertir lo expone a la inflación
Hay quienes piensan que es mejor esperar antes de invertir y mantener el dinero en una cuenta corriente sin remunerar o con una remuneración muy baja. Sin embargo, esta estrategia suele ser negativa también, ya que aunque no nos demos cuenta; el aumento del coste de la vida va devaluando nuestros ahorros. En la actualidad, la evolución del IPC en los últimos doce meses ha sido ligeramente negativa, pero es un caso muy poco habitual. Debemos saber que España tiene tradicionalmente una inflación superior a otros países del entorno, lo que implica que si queremos incrementar nuestra riqueza, debemos buscar inversiones más rentables para nuestros ahorros.
Un depósito a plazo es buena opción siempre que tenga buena rentabilidad
Para los inversores que buscan una opción segura en la que no pierdan dinero, la inversión en depósitos puede ser una buena elección. Por ejemplo, la Cuenta Facto ofrece a través de su depósito a plazo fijo una rentabilidad que puede llegar hasta el 2,10% TAE.
*Actualizado a 05/10/2016. El Depósito Facto modifica su rentabilidad hasta el 1,50% TAE*. Más información aquí.
Si suponemos que depositas 100.000 euros a 5 años, con el Depósito Facto obtendrás unos intereses de 10.448 euros. En cambio, usando la herramienta de la página del Tesoro Público, invertir la misma cantidad en bonos a 5 años daría una rentabilidad bruta de 3.750€, casi tres veces menos.
Invertir en bolsa puede ser rentable pero también es más arriesgado
Cuando se piensa en invertir una cantidad importante, como 100.000 euros, es habitual pensar en la opción de la bolsa. En el mercado de valores se gana dinero de dos formas: obteniendo dividendos (reparto de beneficios de la empresa) y consiguiendo una plusvalía a la hora de vender las acciones. Invertir para obtener dividendos puede ser una opción relativamente segura, si se elige a un grupo de empresas solventes, estudiando previamente con atención su situación financiera. Eso sí, en bolsa no se garantiza nada.
Comprar y vender acciones para obtener plusvalías es mucho más arriesgado, incluso con las empresas más conocidas y supuestamente más seguras. Como sabemos, el índice español más conocido es el IBEX 35, que agrupa las cotizaciones de las compañías más importantes de nuestro país. Si nos fijamos en la evolución reciente de este índice, nos damos cuenta que en julio de 2012, estaba en mínimos, por debajo de los 6.000 puntos. Sin embargo, en abril de 2015 había subido hasta casi alcanzar los 12.000 puntos. Es decir, que prácticamente duplicó su valor en menos de tres años, una rentabilidad extraordinaria para quien hubiese comprado y vendido justo en las fechas que acabamos de indicar. Pero a partir de ese momento, el índice volvió a bajar, y hoy en día está por debajo de los 9.000 puntos. Mencionamos esos datos para ilustrar la volatilidad de esos valores y, por lo tanto, el riesgo de perder una parte significativa de los ahorros si la evolución de los mercados no coincide con nuestras expectativas.
Los activos inmobiliarios están en precio, pero podrían no revalorizarse durante mucho tiempo
Parece que finalmente se ajustaron los precios del mercado inmobiliario, y hoy en día los precios son mucho más acordes al nivel de vida de las familias de lo que lo fueron hace casi diez años, en la época de la burbuja inmobiliaria. Invertir en un activo inmobiliario puede ser interesante, especialmente para alquilarlo, pero en el caso que nos interesa existen algunas limitaciones:
- En algunas ciudades, con 100.000 euros es difícil conseguir un piso mediano, especialmente en mercados como Madrid, Barcelona o San Sebastián y que además no implique ningún gasto (reforma, reparaciones, etc.). En otras ciudades puede ser una cantidad más que suficiente para adquirir una vivienda interesante.
- Al comprar un activo inmobiliario, se pagan muchos impuestos, tasas y honorarios, lo que significa que se pierde una parte del dinero invertido.
- Según muchos expertos, la situación demográfica de España y la gran cantidad de viviendas disponibles puede hacer que los precios no suban casi nada durante muchos años.
- El alquiler es una buena opción para sacar rentabilidad, pero implica ciertos trabajos, costes y riesgos (impagos, etc.).
Ejemplo de inversión de 100.000 euros
En ningún caso este ejemplo es una recomendación de inversión. En mi opinión, cada persona es responsable de tomar sus decisiones financieras, y tiene que valorar sus opciones de forma personal. Ponemos este ejemplo para ilustrar el principio de diversificación y para procurar así, sacar una rentabilidad interesante derivada de la inversión de nuestros ahorros. Por tanto, un ejemplo de diversificación de cartera podría ser el siguiente.
- Invertir 50.000 euros en un depósito a plazo fijo con el que obtengamos una buena rentabilidad, como lo es la Cuenta Facto.
- Destinar 20.000 euros a la inversión en bolsa, dirigiendo el capital a grandes empresas solventes de un riesgo bajo o medio.
- Destinar 5.000 euros en bolsa, pero apostando en empresas con mayor riesgo y también mayor rentabilidad potencial.
- Los últimos 25.000 euros de nuestros ahorros irían dirigidos a invertir en un activo inmobiliario pequeño con una rentabilidad razonable, que podamos poner en alquiler, por ejemplo; una plaza de garaje.
*TAE del 0,30% (0,30% TIN) para un depósito a 3 meses, TAE del 1,25% (1,25% TIN) para un depósito a 12 meses y TAE del 1,50% (1,50% TIN) para un depósito a 60 meses. A partir de 10.000€ y con liquidación cada 3 meses. Oferta para particulares.
