En los últimos años la inversión en startups ha tomado fuerza en nuestro país como fórmula de obtención de rentabilidad. En la teoría, el procedimiento es bastante sencillo: un inversor o grupo de inversores adquieren un porcentaje de participación en una empresa emergente, con el objetivo de que el crecimiento de la empresa suponga también un crecimiento del valor de su participación en ella. Por otra parte, el emprendedor o equipo fundador de la empresa obtiene una inyección de capital. Esta inyección económica permite a la empresa llevar a cabo su actividad o experimentar un crecimiento más rápido del que se daría sin la inversión externa. Sin embargo, en la práctica, la inversión en startups es una inversión de alto riesgo. Pensemos que los inicios de cualquier negocio suelen ser difíciles y que los casos de éxito no son mayoritarios. Por ello, es muy importante tener claro algunos conceptos para saber valorar adecuadamente la idoneidad de la inversión en una startup.
Hoy veremos 5 cosas fundamentales que debes saber para invertir en startups españolas. 5 consejos que nos ayudarán a afianzar nuestra seguridad en la inversión o a descartarla si esta no se ajusta a nuestros intereses.
1. Entender el negocio en el que se va a invertir
Es imprescindible conocer a fondo el negocio en el que pensamos invertir y entender todos los aspectos relativos a su funcionamiento: qué es lo que ofrece al público, cómo se posiciona en su sector y en el mercado, cuál es su competencia, cómo se plantea la captación de clientes, cuál es la campaña de marketing, etc.
También, y más importante si cabe, deberemos conocer los datos de estrategia y contabilidad oportunos de cara a evaluar la viabilidad económica del proyecto:
- El plan de negocio.
- El balance de cuentas de la empresa.
- Los gastos fijos y variables mensuales.
- El nivel de facturación
- El porcentaje de beneficios, etc.
Otro aspecto que puede sernos de gran utilidad es conocer las rondas de financiación previas que ha tenido la empresa, cuánto capital han reunido, con qué frecuencia se han producido estas rondas de financiación, etc. De esta manera, tendremos una visión de conjunto de las necesidades económicas de la empresa en el pasado y en el presente, lo que nos permitirá hacernos una idea de sus expectativas para el futuro.
2. Conocer al equipo humano
Las startups suelen ser empresas pequeñas. Al menos en las fases iniciales del proyecto, momento en el que una inversión puede tener una rentabilidad potencial mayor. Por ello, el equipo humano que las forma, los emprendedores o fundadores del proyecto, tiene que ser capaz de ganarse nuestra confianza. La pregunta que debemos plantearnos como inversores es: ¿en qué manos voy a dejar mi dinero?
Para responderla deberemos investigar el recorrido profesional de cada uno de sus miembros y del equipo, valorando sus éxitos, pero también sus fracasos y su capacidad para sobreponerse a las adversidades. Al fin y al cabo, las capacidades profesionales y la trayectoria del equipo que gestiona la empresa son las mejores garantías que podemos obtener de este tipo de inversiones.
3. Determinar la cantidad a invertir
La inversión en startups es una inversión de alto riesgo, ya que hacer que un negocio funcione es siempre complicado. Por ello, es muy importante que sepamos determinar adecuadamente la cantidad de capital que podemos aportar a nuestro proyecto. En este sentido, es crucial que sepamos diferenciar entre ahorro e inversión. Nuestros ahorros representan el grueso de nuestro patrimonio dinerario y es un capital que necesitamos para mantener nuestro nivel de vida, para poder hacer frente a emergencias económicas, para satisfacer nuestras necesidades económicas futuras (jubilación, adquisición de vivienda, estudios de los hijos, etc.). En cambio, el capital que dediquemos a una inversión en startups debe ser una cantidad que no afecte drásticamente a nuestra capacidad económica en caso de pérdida. Por ello, debemos tener siempre presente el concepto de la diversificación, tanto a la hora de planificar nuestras inversiones como de hacer lo propio con nuestro ahorro. Con esta idea en mente, siempre es interesante contar con opciones de ahorro de seguridad máxima que den una estabilidad a nuestra economía y que nos protejan ante posibles pérdidas de inversiones menos seguras, como la inversión en startups.
Productos de ahorro como el Depósito Facto, que nos permite contar con un nivel elevado de seguridad para nuestros ahorros mientras obtenemos una alta rentabilidad de hasta el 1,25 % TAE* (1,25% TIN). Y lo hace ajustándose a nuestras necesidades de ahorro e inversión con total flexibilidad, permitiéndonos establecer la fecha exacta de vencimiento de cada una de nuestras imposiciones, elegir el importe desde 10.000 € hasta 3.000.000 € o la duración de los plazos desde 3 meses a 60 meses. Y todo ello a través de una gestión que puede ser 100 % online y sin comisiones. Una forma de ahorro muy recomendable en cualquier cartera de inversión.
4. Definir nuestro nivel de implicación en la empresa
A la hora de entrar a formar parte de una empresa como inversores nos estamos convirtiendo en socios capitalistas. Por ello, es importante que definamos nuestra capacidad de influencia e implicación en las decisiones empresariales. Para evitar futuros conflictos, lo mejor es determinar este papel por contrato.
Podemos aportar capital económico a una empresa emergente en solitario, como business angels, o ángeles inversores. Pero también podemos invertir en una startup dentro de un círculo de inversores. En este caso, deberemos valorar también al resto de los socios de este círculo de inversores de cara a poder determinar si nos interesa entrar en la operación o no. Conocer a estos inversores, su trayectoria y sus motivaciones de inversión nos dará muchas pistas a la hora de decidirnos.
Como socios capitalistas podemos adoptar diferentes niveles de implicación. Podemos comportarnos como inversores pasivos, manteniendo una implicación prácticamente nula en la administración del día a día de la empresa. También podemos aportar nuestra experiencia y contactos profesionales para generar un valor añadido en la empresa. O podemos asumir un cargo en el equipo administrativo, entrando a formar parte de la empresa con una implicación totalmente activa, aportando también nuestro trabajo diario. Las fórmulas intermedias son infinitas, por lo que tendremos que determinar cuál se ajusta mejor a nuestros intereses.
Sea cual sea nuestro nivel de implicación en los quehaceres diarios de la empresa, lo que sí debemos hacer como inversores es llevar un estricto control de la gestión del negocio. Revisar la contabilidad de la empresa, solicitar informes periódicos o consultar el cuaderno de ventas de la compañía nos permitirá ver si la marcha de la empresa es la adecuada y emprender acciones al respecto.
5. Determinar nuestra fórmula de obtención de beneficios
Existen dos formas básicas de obtener beneficios económicos mediante la inversión en startups:
- La primera de ellas es a través de la especulación: compramos un porcentaje de la empresa por un valor, conseguimos que el valor de la empresa aumente y vendemos nuestra participación en la empresa, o parte de ella, a un precio más alto que el de adquisición. En este caso, la diferencia de precio entre la compra y la venta será lo que determine la rentabilidad bruta de nuestra inversión.
- La segunda forma principal de obtener beneficios con la inversión en una empresa emergente será a través de la repartición de dividendos. La frecuencia, cantidad y otras condiciones relativas a la repartición de dividendos deberá estar reflejada legalmente, bien por contrato o bien por los propios estatutos de la empresa.
En función de nuestra estrategia de inversión y del horizonte temporal que marquemos para conseguir nuestros objetivos de inversión, obtendremos rentabilidad mediante la venta de nuestras acciones, mediante la obtención de dividendos o de ambas maneras.
Teniendo presentes estos 5 consejos a la hora de valorar nuestras inversiones en startups tendremos más posibilidades de acertar con nuestras decisiones. Una pautas que nos ayudarán a analizar la idoneidad de estas inversiones. Si se ajustan o no a nuestras necesidades económicas y estrategias de ahorro e inversión.
*TAE del 0,25% (0,25% TIN) para un depósito a 3 meses, TAE del 0,75% (0,75% TIN) para un depósito a 12 meses y TAE del 1,25% (1,25% TIN) para un depósito a 60 meses. A partir de 10.000€ y con liquidación cada 90 días. Oferta para particulares.
